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1周跨年资金利率已经完成冲高回落的过程

  记者了解到,在1月2日开市,沪市国债逆回购一日品种GC001(3.500, -0.59, -14.43%)调整幅度最大,当日开盘报3.9%,重挫超过1000个BP,不过临近尾盘,跌幅迅速收窄,截至收盘,报6.01%,下跌58.64%,852个BP。

  其他短期限的产品也如出一辙,如GC002(3.380, -0.73, -17.76%)开盘报3.3%,收盘报5.05%,全日下跌63.3%,跌871个BP。

  中长期产品中,GC014(3.745, -0.37, -8.99%)当日开盘一度跌至2.99%,不过盘中快速拉升,最终收于4.23%,跌幅为14.97%,下跌74个BP,明显好于短期险的产品。

  相比沪市的重挫,深市的逆回购由于去年最后一个交易日已经提前出现调整,开年首个交易日则出现截然不同的走势,其中R-001(3.480, 2.18, 167.69%)大涨118.5%,涨356个BP,报收6.555%,R-002(3.360, 0.86, 34.40%)虽然全日上涨22.96%,但是收益只有3.32%。

  去年年底,国债逆回购利率一度收益“逆天”,其中GC001在2017年12月28日一度飙涨至24%。其他期限的国债逆回购也跟着一路狂飙,投资者直呼“躺着赚钱”。

  2017年12月29日,中国人民银行公告,决定建立“临时准备金动用安排”。在现金投放中占比较高的全国性商业银行在春节期间存在临时流动性缺口时,可临时使用不超过两个百分点的法定存款准备金,使用期限为30天。

  央行这一“辛辣”调控,相当于给市场释放了万亿流动性,危情得以纾解。

  联讯证券李奇霖表示,此举或释放出超万亿的流动性。“从上市银行三季度的存款数额计算,此次预计可释放万亿,最多1.8万亿的流动性(以降准2%、股份行+大行均满足降准条件),春节资金面有所保障,但需审时度势做打算。从2017年相同政策下的资金面来看,春节前在央行的流动性释放政策下偏松,但节后随着大量OMO+MLF到期,资金面迅速收紧。在货币政策未发生改变前,维持紧平衡、控杠杆的决心不会变,春节后资金面可能会有收紧压力,机构需根据央行操作审时度势进行操作。”

  天风证券固定收益首席分析师孙彬彬也指出,1周跨年资金利率已经完成冲高回落的过程,伴随财政存款的投放,普惠金融定向降准释放的3000亿元资金,预计1月至春节资金面总量上无需太过担忧。

  上海银行间Shibor(同业拆借利率)全线下降, 1月2日这一交易日的Shibor报2.657%,下降18.3个BP;1个月Shibor降幅更大,报4.743%,下降19.22个BP,已出现连续下跌,收益率曲线明显拐弯。

  • 作者:佚名
  • 编辑:小龙

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