记者了解到，量化选股策略，是量化投资各门类中，存量规模最大，影响最广泛、量化公募基金采用最多的主流投资策略。但就是这个策略，今年上半年也同步出现明显净值回撤。

　　第三方数据统计显示，除了华泰柏瑞和南方基金旗下的几只量化基金依旧保持往年水准外，多只往年业绩出色的量化公募基金，今年出现重大回撤，这也使得不少基金的持有人颇有些担心。

　　对量化选股研究颇深的国金资管欧阳立认为，今年量化选股策略的净值回撤，相当程度上受累于小盘因子的持续拖累，作为往年最出色的选股因子之一，小盘因子在2017年的蓝筹行情中彻底成为“包袱”。

　　与此同时，由于A股融券较为困难，量化选股策略的对冲手段更多的借助于指数期货，而后者对应的指数今年表现很强，这导致了对冲策略的“负收益”，两者共同作用，导致量化选股对冲产品整体的收益率不彰。

　　对于未来，欧阳立认为量化选股策略有必要从1.0向2.0、3.0版本进军。

　　量化选股的提升方向是两个：一方面，要丰富原有的因子库，增加新型的大数据因子，分析师预期因子等。另一方面，要丰富现有的模型，预期收益方法增加随机森林等非线性模型。第三，要运用更多的技术手段和方法完善因子选择和组合过程，改进对冲手段不足的投资策略等。