记者了解到，从2016年末到2017年中，过去几年一直表现稳定优异的量化资管产品整体出现净值回撤。这种回撤涵盖公募基金、券商资管、阳光私募和专户产品，并几乎蔓延至量化选股、市场中性、宏观策略、定增、CTA(管理期货)等各个量化投资子领域。

　　净值回撤在2017年5月份达到高潮，好买财富的统计显示，当月业内几乎所有量化子类别的平均收益率均为负值。个别超大型的量化资管团队净值回撤尤为明显。

　　几乎同期，量化产品背后最重要的投资人———银行理财资金开始大面积撤退，业内预计2017年上半年，量化市场内的银行理财资金撤出了超过七成，规模达数百亿元。其中，尤以去年量化规模猛增的南方和上海的两家股份制商业银行，撤离姿态最为决绝。

　　但也就在6月份，部分量化资管团队的产品净值开始回升。至8月末，量化产品的年内累计平均收益率已经回到正收益。量化产品8月份的月度平均收益约为前七个月平均收益的两倍。

　　量化策略真正度过难关了么?这个行业的未来是回归曾经的辉煌，还是进入真正的分化时代，或是沦为平庸?该怎么看待突如其来的180天的净值回撤?本报记者为此走访了业内的专业投资管理人 。