产经观点网

手机站 | 产经观点首页 | 产经 | 观察 | 深度 | 公司 | 股市| 调查| 评论| 观点

产经观点网 > 产经评论 > > 正文

字号:  

企业对上市公司承诺的利润是2016年3.2亿

  记者了解到,证监会查明,九好集团项目前期由中联评估子公司浙江中联耀信资产评估有限公司(以下简称中联耀信)承办,中联耀信最迟2015年11月已发现评估项目存在收入真实性问题、企业业务流程规范性问题、关联款项真实准确性问题、未来年度收益证据问题、企业募集资金理由与盈利预测冲突问题等5方面重大评估风险。

  中联耀信将上述5方面重大问题以备忘录的形式通过电子邮件发给中联评估董事沈某。随后,中联耀信对备忘录补充指出,“企业自身有瑕疵和假的情况一直不肯明说,存在遮掩嫌疑;而根据我们对其历年利润及其他应收款余额变化分析,该公司利润最多几千万,而企业对上市公司承诺的利润是2016年3.2亿,增长巨大无法解释,似乎只有继续造假一条路,因此建议终止本项目”。

  之后,中联评估决定让总公司自身团队接手该项目,项目负责人为当事人鲁杰钢。2016年4月21日,中联评估出具正式的九好项目评估报告。但是,中联评估未将反映九好项目存在上述重大评估风险的项目备忘录存档,也未在底稿中见到中联评估九好项目组(以下简称项目组)针对上述重大风险制定有效评估措施。此外,项目组在执行2016年2月份编制项目风险初步评价程序时说明项目不存在重大风险。

  证监会指出,对于九好集团2013年、2014年的业绩真实性,中联评估项目组没有实施专门的评估程序,仅主要参考项目会计机构出具的审计报告;对于2015年的业绩真实性,项目组仅参与了部分九好集团客户、供应商的走访,但底稿中未对其参与走访情况形成书面统计分析材料。在已发现被评估企业存在重大财务舞弊风险的情况下,项目组未对九好集团历史业绩的真实性适当关注并实施有效的评估程序,导致形成未来收益预测的评估假设明显不合理,如假设九好集团2016年营业收入较2015年经审计的增长31.30%,进而导致评估值高估。

  一是企业的期望估值随借壳对象的变化而变化。2015年初,项目评估人员根据九好集团提供的经营资料初步测算九好集团100%股权估值为16亿至17亿元。后来随着借壳对象的变化,在企业经营情况无实质性变化的情况下,九好集团于2015年5月提出的期望估值为26亿至27亿元,于2015年9月底九好集团提出的期望估值变为37亿元。在上文提到的中联耀信发至中联评估的九好项目备忘录中亦记载,“数字基准日的变化导致估值变化巨大,但实际企业并未发生重大的经营利好或者里程碑式的变化,纯粹是因为借的壳上市公司的变化调整自己公司的盈利预测和估值”。

  二是评估师预测九好集团2017年至2020年各年收入的增长率分别是38.02%、22.09%、9.28%、2.35%,但评估工作底稿中未记录该增长率的确定依据。

  • 作者:佚名
  • 编辑:小龙

ico发表评论进入详细评论页>>

ico热图一览

信息服务

关于网站 | 保护隐私权 | 网站声明 | 业务合作 | 联系方式 | 友情链接
京ICP备05004402号-8